6月第１週の米国株市場動向：雇用統計と利下げ観測の行方【6/3-7】

月曜日

• NYダウは（0.29%）安の3万8571ドル03セントで週をスタート。
• 米経済指標が景気減速を示し、景気敏感株や消費関連株に売り。
• 雇用関連指標の発表を見極めたいと買いを手控える動きも。
• 米経済指標5月のISM製造業景況感指数は48.7で前月から0.5ポイント悪化(市場予想49.6）
• 米金融政策が経済活動にブレーキをかけているとの見方。
• 前週末の急伸後の調整売りが見られた。
• 週内は重要な経済指標の発表が控えており、様子見の姿勢が強い。
• エヌビディア(NVDA)が上昇。CEOのジェンスン・ファン氏が新しいAI向け半導体の投入計画。
• ゲームストップ(GME)が21％高。特定の人物が1億1600万ドル相当の株を保有していると報じられる。
• ニューヨーク証券取引所でバークシャー・ハザウェイ(BRK-A)など個別株の取引が技術的な問題で中断。
• シェブロン(CVX)が原油先物相場の下落を受け売られる。
• 景気敏感株のダウ、キャタピラー(CAT)消費関連株のホーム・デポ(HD)やウォルト・ディズニー(DIS)が下げた。
• アマゾン・ドット・コム(AMZN)とアップル(AAPL)が上昇。
• マイクロン・テクノロジー(MU)やメタプラットフォームズ(META)が買われる。

火曜日

• ダウ平均反発
• 労働需給の緩和を示す雇用指標の発表により、利下げ時期が遅れる懸念が後退。
• 4月米雇用動態調査（JOLTS）では非農業部門の求人件数が805万9000件に減少し、2021年2月以来の低水準。
• 賃金がインフレの逆風を引き起こす可能性が低いとの見方。
• 労働市場の過熱感が薄れ、FRBが利下げしやすくなるとの観測。
• 長期金利が4.3%台前半に低下（前日終値は4.40%）。
• 金利と比べた株式の相対的な割高感が薄れ、米株相場を押し上げる。
• 米経済の減速を示す指標の発表が相次ぎ、景気先行きへの不安が投資家心理の重荷に。
• アトランタ連銀の「GDPナウ」は4～6月期の成長率予測を前期比年率で1.8%に下方修正。
• ボーイング(BA)、ユナイテッドヘルス・グループ(UNH)が上昇。
• ハネウェル・インターナショナル(HON)もアナリストの目標株価引き上げで買われる。
• ダウ(DOW)、JPモルガン・チェース(JPM)、シェブロン、キャタピラーが下げる。
• エヌビディアとアルファベット(GOOGL)が上昇。

水曜日

• ダウ平均続伸
• 5月のADP全米雇用リポートで非農業部門の雇用者数が前月比15万2000人増。
• 労働市場の過熱感が薄れ、インフレ圧力が和らぐとの見方が広がる。
• 米サプライマネジメント協会（ISM）の5月非製造業景況感指数は53.8に改善。
• スタグフレーション懸念が和らぎ、投資家心理を支える。
• 長期金利が一時4.2%台後半に低下。
• 高PERのハイテク銘柄を中心に株式の相対的な割高感が薄れる。
• AI関連銘柄で、エヌビディアが5%高で時価総額3兆ドル台に。
• ヒューレット・パッカード・エンタープライズ（HPE）もAI関連製品の業績貢献を示し上昇。
• インテル(INTC)マイクロソフト(MSFT)アマゾン・ドット・コム(AMZN)アップル(AAPL)が買われる。
• ゴールドマン・サックス(GS)ハネウェル・インターナショナル(HON)も高い。
• アメリカン・エキスプレス(AXP)、ジョンソン・エンド・ジョンソン(JNJ)マクドナルド(MCD)は下落。
• ナスダック総合株価指数は330.858ポイント（1.96％）高の1万7187.905で終え、過去最高値を更新。
• S&P500種株価指数は62.69ポイント（1.18%）高の5354.03で終え、5月21日以来の最高値を更新。

木曜日

• 利下げ期待と雇用統計
  -週次新規失業保険申請件数が予想を上回り、利下げ期待で買いが進む。
  -雇用統計発表を控え、利益確定売りが発生し、ダウは底堅く推移。
• セクター別の動向-自動車・自動車部品、小売りが上昇、資本財が下落。
• JMスマッカー（SJM）コスト削減とホステス・ブランズ購入効果で四半期決算が予想を上回り上昇。
• ウォルマート（WMT）アナリストの目標株価引き上げで小幅高。
• ゲームストップ（GME）キース・ギル氏のライブ配信計画報告で大幅上昇。
• ロビンフッド（HOOD）個人投資家からの人気で上昇。
• 半導体・AI関連の動向エヌビディア（NVDA）CEOの自社株売却計画とAI関連の反トラスト法違反調査報道で下落。
• ドキュサイン（DOCU）四半期決算発表後、1株利益が予想を上回るも見通しが嫌気され、時間外取引で売り買いが交錯。

金曜日

• 7日の米株式市場でNYダウ工業株30種平均は前日比87ドル18セント（0.22％）安の3万8798ドル99セントで反落。
• 5月の米雇用統計発表で就業者数の伸びが市場予想を上回り、利下げ時期の遅れ観測が重荷に。
• 米景気の減速懸念は和らぎ、下支えに。
• 非農業部門の雇用者数は前月比27万2000人増（予想：19万人増）。
• 平均時給は0.4％増（予想：0.3％増）。
• 失業率は3.9％から4％に上昇、労働市場の底堅さを示す。
• インフレ圧力継続の懸念から、FRBの利下げ判断にはさらなる労働需給の緩和データが必要とされ、9月利下げ期待が後退。
• 米債券市場で長期金利は4.4％台前半に上昇（前日終値：4.29％）。
• 金利と比べた株式の割高感が意識され、ハイテク株に重荷。
• 米経済の減速指標の発表が相次ぎ、雇用統計を受けて景気下振れ懸念が和らぐ。
• アルファベット(GOOGL)、ネットフリックス(NFLX)が下落、エヌビディアは株式分割を控え小幅安。