アクティブ型ファンドvsインデックスファンド、どっちがいいの？

アクティブという言葉は、魅力。けれど・・

投資信託（略して投信、ファンドとも言い
ます。）には、株式を投資対象とするもの
と債券をおもに運用するものなど、まず

アセット（資産）ごとに分けられます。

株式型のファンドの場合は、さらに、
運用の方法によって、アクティブ運用

とインデックス運用（パッシブ運用）に
大別されます。

アクティブ運用とは、市場全体の動きと
同じ運用成果（そこが受け身的で受動的
のパッシブとも呼ばれます）を目指す、

インデックス運用とはちがい、

市場平均を上回る運用成果を狙うことを
言います。

アクティブ運用では、運用担当者が会社
訪問などをして、各企業の調査・分析をし

ます。それだけ手間（コスト）がかかるた
め、インデックス運用をするファンドに

比べ、購入時の手数料や信託報酬が
1%前後高い傾向にあります。

過去の運用成果でみても、市場平均を上
回っているアクティブ運用のファンドは

わずかですので、運用実績を確認し、
その上で、コスト（信託報酬等）が

妥当かどうかみて、購入を検討すること
が大切だと思います。

ファンドの選択に対しては、

シンプルでわかりやすい、低コストを

目安に考えてみるのが、株式を投資対象
とする、資産運用のキモになります。

そこで、候補にあがってくるのが、
株価指数に連動する

インデックスファンドであり、
ETF（上場型投信）になります。